估值未能达成一致 永安行终止收购联适导航65%股权

永安行(603776)此前披露，拟以发行股份及支付现金的方式购买上海联适导航技术股份有限公司（简称“联适导航”）65%股份并募集配套资金。

永安行2月28日晚公告，自上述交易事项筹划以来，公司严格按照相关法律法规要求，积极组织相关各方推进本次交易工作。鉴于交易各方对本次交易进行协商和谈判后，对联适导航估值等商业条款未能达成一致，经公司充分审慎研究及与交易对方友好协商，公司拟终止本次交易，并授权管理层办理本次终止相关事宜。

永安行的主要业务是基于物联网和数据云技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务，同时依托永安行平台通过永安行APP向消费者提供共享出行服务、智慧生活服务以及分布式氢能数据平台业务。主要代表产品包括公共自行车系统、共享电动车系统、共享氢能自行车系统等共享出行平台服务，制充氢一体机、氢能自行车、燃料电池等氢能产品以及酒店智能门锁系统等产品的销售和服务。

永安行2024年11月20日晚公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买联适导航65%的股权。根据相关规定，本次交易构成重大资产重组。

联适导航是基于无人驾驶技术、精密控制技术及人工智能算法的农机自动驾驶系统、智能作业控制系统、定位终端及附件等农机装备智能化产品和智慧农场解决方案供应商，主要从事“自动驾驶、农机无人驾驶、智能作业、农业机器人”等农机装备智能化业务，并开发出了“单机智能→多机协作→耕种管收全程无人化管理”的智慧农场解决方案，主要应用于农业生产中耕、种、管、收全程作业的各个环节。

联适导航在农机无人驾驶领域具有较强的科技创新能力，其无人驾驶技术、精密控制技术及人工智能算法等应用在农机自动驾驶系统领域，是国内较早推出基于北斗卫星导航的电动方向盘自动驾驶系统产品的企业。

本次交易有助于永安行基于联适导航长期积累的研发和技术优势，加速进入农机无人驾驶领域，通过双方技术融合促进业务创新发展，丰富业务板块布局。

交易完成后，在保证联适导航自身较快独立发展、业绩稳定向好的基础上，永安行将加快与联适导航间的业务、技术融合，双方将基于当前业务布局充分探讨未来业务合作方向，进一步释放商业潜力，力争实现更广泛的市场影响力和更显著的经济效益。

联适导航2022年度、2023年度及2024年1—6月的营业收入分别为3.15亿元、4.22亿元、2.36亿元，净利润分别为5287万元、6327万元、2731万元（上述数据未经本次重组上市公司聘请的审计机构审计）。

交易完成后，联适导航将成为永安行控股子公司，并被纳入上市公司合并报表范围，永安行在总资产、净资产、营业收入、净利润等各方面都将有较大提升，实现股东利益的最大化。

永安行彼时曾表示，交易完成后，在保证标的公司自身较快独立发展、业绩稳定向好的基础上，公司将加快与标的公司间的业务、技术融合，双方将基于当前业务布局充分探讨未来业务合作方向，进一步释放商业潜力，力争实现更广泛的市场影响力和更显著的经济效益。

永安行在2月28日晚最新公告中称，终止本次重大资产重组事项系经公司审慎研究，并与交易各方充分沟通、友好协商后做出的决定。目前公司生产经营情况正常，终止本次重大资产重组不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响。